Kesepakatan itu akan menjadi keuntungan bagi pasar Australia. Scientific Games dikenal dengan mesin slot dan produk loterenya, dan perusahaan multi-miliar dolar itu siap untuk mendaftarkan sektor loterenya dalam IPO Australia senilai $5 miliar. Dan kemudian tidak. Scientific Games akhirnya menjual bisnis loterenya ke Brookfield Business Partners, sebuah perusahaan ekuitas swasta yang berbasis di Kanada.

Apa yang terjadi?

Asal Australia

Asal-usul Scientific Games dimulai pada tahun 1917. Seorang pengusaha bernama George Julius – berasal dari Inggris tetapi berumur panjang dari Australia – menciptakan penghitung otomatis pertama untuk balap parimutuel. Sederhananya, mesin itu adalah layar tampilan besar yang menjulang di atas arena pacuan kuda untuk menunjukkan peluang dan hadiah untuk kuda yang berpartisipasi. Dia mengajukan proyeknya kepada pemerintah Australia sebagai cara untuk mengurangi kecurangan dalam pemilu, tetapi mereka menolaknya.

Jadi, dia mengembangkannya untuk trek balap. Dia mendirikan Automatic Totalisators Limited pada tahun 1917. Mesin pertama dioperasikan di arena pacuan kuda Selandia Baru bernama Ellerslie dan yang kedua di Gloucester Park di Australia Barat. Trek di seluruh dunia, termasuk di Amerika Serikat membeli mesin.

Pada tahun 1989, sebuah perusahaan Amerika Serikat bernama United Tote membeli Autotote, dan ketika perusahaan harus berpisah karena pelanggaran antimonopoli, dasar itu mengambil kembali nama Autotote.

Pada tahun 2000, Autotote membeli Scientific Games Holdings seharga $308 juta. Perusahaan itu telah beroperasi sejak 1973 dan bertanggung jawab atas tiket lotere instan pertama yang didistribusikan dalam skala besar. Setelah penjualan, perusahaan tersebut resmi menjadi Scientific Games Corporation.

Saat ini, perusahaan ini dikenal dengan banyak akuisisi. Beberapa anak perusahaannya yang paling terkenal termasuk Bally Technologies, WMS Industries, Shuffle Master, dan NYX Gaming Group. Dengan koleksi besar peralatan dan merek perjudian di bawah payungnya, perusahaan ini berbasis di Las Vegas. Dan sekarang bernilai sekitar $8 miliar.

Kembali ke Akarnya

Secara tidak langsung, berita itu masuk akal. Reuters melaporkan bahwa Scientific Games sedang dalam proses mendaftarkan unit loterenya di Australia. Itu mengajukan ide untuk mendanai manajer dengan maksud untuk menilai unit itu lebih dari $ 10 miliar. IPO akan bernilai sekitar $5 miliar, terbesar di Australia dalam lebih dari tujuh tahun.

Scientific Games tidak mengkonfirmasi atau menyangkal informasi yang bersumber dengan baik.

Pilihan Australia tidak begitu banyak karena asal-usul perusahaan tetapi karena popularitas lotere di Australia. IPO berbasis lotere kemungkinan akan mendapat dukungan signifikan di antara investor. Kasus dan poin, Tabcorp Holdings.

Lima bank investasi yang berkonsultasi dengan Scientific Games termasuk Macquarie Group. Diskusi termasuk manfaat margin tinggi dan kontrak jangka panjang, belum lagi ketahanan perusahaan selama pandemi dan pertumbuhannya yang berkelanjutan selama bertahun-tahun.

SG Menjual Bisnis Lotere

Hanya sedikit lebih dari sebulan dari laporan awal – dan masih tanpa konfirmasi dari Scientific Games – perusahaan membuat pengumuman yang sama sekali berbeda. Itu menjual bisnis loterenya ke grup ekuitas swasta bernama Brookfield Business Partners, yang berbasis di Toronto.

Nilai penjualannya adalah $6,05 miliar. Brookfield menawarkan $5.825 miliar dalam bentuk tunai dan sisanya dalam bentuk pendapatan berdasarkan target EBITDA dalam dua tahun ke depan. Mereka berharap untuk menutup kesepakatan pada akhir kuartal kedua tahun 2022.

Presiden dan CEO Scientific Games menyebut kesepakatan itu “transformatif dalam mempercepat penyampaian strategi yang kami nyatakan untuk mengoptimalkan portofolio kami, secara agresif menurunkan neraca kami, dan memposisikan kami untuk berinvestasi dalam pertumbuhan di masa depan.” Opsi untuk melepaskan bisnis lotere konon akan memberi perusahaan kesempatan untuk memperluas portofolionya sambil memaksimalkan hasil dan meraih peluang baru.

Apa Artinya Semua?

Investor memutuskan untuk memasang $3 miliar untuk IPO. Investasi tersebut berasal dari sekitar 15 institusi yang akan ditempatkan sebagai landasan. Dan setelah tawaran itu, seminggu berlalu tanpa ada tanggapan. Kemudian, SG mengumumkan kesepakatan Brookfield.

Jika Scientific Games telah menyelesaikan IPO, Bloomberg melaporkan bahwa perusahaan akan mempertahankan 45% hingga 50% saham di perusahaan tersebut. Tapi karena Brookfield menawarkan penjualan penuh, Scientific Games merasa opsi itu lebih sesuai dengan strategi pertumbuhan secara keseluruhan.

Pasar saham Australia telah turun secara keseluruhan sejak puncaknya pada Agustus. Pemulihan ekonomi dari penguncian yang sangat lama dan pemulihan yang lambat dari kerusakan akibat pandemi mungkin telah berkontribusi pada sedikit penurunan dalam beberapa bulan terakhir. Ketidakpastian di balik lintasan pasar Australia mungkin telah berkontribusi pada beberapa keraguan tentang efek jangka panjang dari tawaran tersebut.

Alasan lain di balik penjualan ke Brookfield adalah hasil yang lebih cepat, dengan hasil yang lebih cepat tersedia untuk rekonsiliasi neraca dan lebih banyak investasi.

 

Posting Mengapa Game Ilmiah Meninggalkan IPO Australia untuk Brookfield muncul pertama kali di Kasino Online Terbaik Australia 2020 – Mainkan Game Kasino Online.